刘寿红的博客复制网址 | 设为主页| 加入收藏

　　三季度末，同业负债占比有所收缩。统计显示，今年一季度16家上市银行同业负债占比付息负债由去年末的14.24%大涨至15.37%，此后一路下行，二季度、三季度占比分别下滑至15.23%、14.62%。

　　同业负债规模的收缩使得银行付息负债成本率有所下降。统计显示，一季度16家上市银行付息负债成本率达到2.83%的高峰，此后一路下滑至半年末2.76%、三季度末2.73%。

　　记者周萃在存款“定期化、理财化”以及同业负债占比提升等因素的共同作用下，银行负债成本明显上升。有关统计显示，16家上市银行三季度末付息负债成本率均值为2.73%，较去年末大涨33个基点。

　　不过，负债成本三季度出现一定程度乐观变化。受监管约束，负债出现“去同业化”趋势，带动付息负债成本率下降，同时也对净息差形成一定支撑作用。

　　存款“定期化、理财化”倾向加强

　　存款定期化，不断抬升着银行资金成本。即便是负债结构较好、净息差在大型银行中最高的农业银行,今年以来存款也出现定期化趋势。三季报显示，截至9月末，农行存款余额10.8万亿元，其中定期存款4.57万亿元，占比42.3%；活期存款5.72万亿元，占比53%。而去年末，农行活期存款占比为56.7%，9个月的时间，占比下降3.7个百分点。

　　专家认为，今年以来企业盈利预期下降，投资活跃程度有所降低，企业更倾向于减少持有活期存款，强化现金管理。

　　此外，在房地产投资继续受限、股票市场行情低迷、市场扩容放缓等因素共同推动下，居民也愿意更多地增持定期存款。

　　理财产品作为维护客户组织存款的一种重要工具，重要性更加凸显。有关统计显示，全国理财产品到3月份已经超过了10.4万亿元，相当于整个银行存款的12%，比2010年底增加了6万亿元，相当于银行存款提高了6个百分点。

　　负债成本今年继续抬升，很大程度上是受存款理财化、资金向结构性存款和协议存款等高成本存款转化趋势加强的影响。

　　同业负债占比有所收缩负债成本虽总体呈上升态势，但在外部监管约束、内部加强成本控制的共同作用下，三季度呈现出一些积极变化。

　　三季度末，同业负债占比有所收缩。同业负债占比在一季度末达到最高峰后，二、三季度持续走低。华泰证券统计显示，今年一季度16家上市银行同业负债占比付息负债由去年末的14.24%大涨至15.37%，此后一路下行，二季度、三季度占比分别下滑至15.23%、14.62%。

　　同业负债的成本率一般高于存款的付息率，因此同业负债规模的收缩使得银行付息负债成本率有所下降。华泰证券统计显示，16家上市银行付息负债成本率与同业负债占比呈现出同趋势变动。一季度，付息负债成本率达到2.83%的高峰，此后一路下滑至半年末2.76%、三季度末2.73%。

　　付息负债成本率有所下降，同时也对银行净息差形成一定支撑作用，缓解了净息差下行幅度。16家上市银行净息差均值分别为一季度2.67%、，二季度2.66%，三季度2.65%。

　　同业负债占比与付息负债成本率同向变动，与净息差高度相关，今年以来同业负债变动所形成的连锁反应，愈加表明主动负债对增强银行业务运营的主动性和灵活性日益重要。

　　也有业内人士透露，三季度负债之所以出现“去同业化”趋势，主要是由于有关管理部门出于强化流动性管理的考虑，要求银行业金融机构增强负债来源稳定性。

　　在同业负债增长受限的情况下，专家建议应当创新主动负债产品，提高金融债发行力度，积极探索利用国际金融市场发行金融债券的模式。

　　精细化管理得到加强“拓展零售客户（个人客户）；提高服务质量，争取企业结算资金的沉淀；提供综合性金融服务，增强议价能力。”交通银行金融研究中心研究员许文兵认为，应当从如上方面入手，主动控制负债成本。

　　“拉动有贷户代发工资业务、加强对高端机构和个人客户的跟踪服务，尤其是紧抓核心客户之一‘存款’源头，加强对核心客户专项产品的研发，开发以专项存款、理财产品及组合型存款为主的创新型金融产品。同时，大力发展代收代缴、第三方存款等业务。”某大行基层行工作人员告诉记者。

　　他同时介绍，目前也在大力加强公私业务联动，推动交叉和组合营销，大力实施多元化的综合营销策略。

　　此外，构建合理的负债业务成本分摊和定价机制尤为重要。专家认为，除全面测算负债业务的利息成本，还应对一般性营业费用以及其他服务和营销管理费用进行科学核算，合理确定负债业务利率水平和服务收费。

　　随着同业市场的进一步规范和债券市场的加快发展，银行主动负债占比也将稳中有升。业内专家认为，银行应主动拓展大额同业存款、低成本协议存款等业务。

　　来源:金融时报(北京)