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鄂尔多斯民间借贷崩盘的八大启示
文/交广企业管理咨询公司首席专家谭小芳

前言：

在温州多家中小企业资金链断裂，企业主纷纷“跑路”之际，位于西北边陲的鄂尔多斯民间借贷，也正在经历一场前所未有的冲击。成也萧何败也萧何，超乎想象的民间资本规模将鄂尔多斯铸成了一座传奇之城，有太多的人在这里谱写关于“金钱”的神话。但也有些人因此走上绝路。因涉民间借贷，9月24日，鄂尔多斯市中富房地产开发责任有限公司（下称“中富”）法定代表人王福金自杀身亡。还有媒体报道，该公司最大股东郝小军外逃，当地公安机关正在进行追捕。

依靠着“羊煤土气”(羊毛、煤炭、稀土、天然气)四种资源，位于内蒙古自治区沙漠边缘的鄂尔多斯，短短几年铸就了梦幻般的暴富。但近日来，鄂尔多斯房产商厕所自杀，跑路消失的新闻频发，一位小贷公司人士也对媒体表示，他几乎天天都会听到新的事情发生：“今天听说有一对夫妻欠多少亿被抓起来了，昨天听说一个人欠13亿元自首了，大前天听说有人跑路了……”

从鄂尔多斯频发的跑路新闻来看，目前民间借贷正呈现三大新特征：一是范围广，从两年前的江浙沿海扩展到内陆地区，从制造业领域扩展至商贸流通甚至普通家庭；二是利息高，有的民间拆借年息已超过100%；三是参与者众，甚至有银行资金也充当了民间拆借的“二传手”。如果钱是从银行流入民间借贷，资金链条慢慢越拉越长，如果企业无法偿还，最终会对银行产生冲击，牵连的经济体也会越来越多，从而发生所谓从温州到鄂尔多斯的“中国式的次贷危机”，不是没有可能的。

“每一起严重事故的背后，必然有29次轻微事故和300起未遂先兆以及1000起事故隐患。”这是德国飞机涡轮机的发明者、德国人帕布斯海恩提出的一个飞行安全法则。套用在当前的鄂尔多斯，这一法则亦揭示出某种真实。风暴边缘的鄂尔多斯，正陷入与温州版本不同的地产借贷恐慌。

日前，笔者在中国经济论坛上明确指出：目前需要提防的是鄂尔多斯等地因民间借贷的高利贷债务链断裂可能引起的社会风潮。没成想仅过了两周，这种苗头就开始出现了。自从实施紧缩的宏观经济政策以来，中央银行不断收紧银根，连续上调法定存款准备金率，并提高存贷款基准利率，致使企业现金流吃紧，经营出现困难。著名企管专家谭小芳老师（官网www.tanxiaofang.com）针对眼下鄂尔多斯中小企业面临融资难等困境，建议鄂尔多斯各方积极行动，再次“携手突围”！

鄂尔多斯的成败，集中展示了中国并不健全的市场经济的得失。鄂尔多斯钱殇，亦为神州之伤。解困之道，在于破解改革瓶颈，真正放开市场。具体而言，尤需切实打造有利于民营企业转型升级的政策环境，助其专注做强，真正落实“新老三十六条”，广开投资渠道，及早实施利率市场化，理顺资金价格。“殇城”鄂尔多斯治愈之时，当为中国市场经济再上层楼、续写成功故事之新起点。

著名企管专家谭小芳老师（预定民营企业突围培训，请联系13938256450）认为，“冰冻三尺，非一日之寒”。“债务危机”的出现，普遍认为是“资金链断裂”，有调查认为当前资金吃紧的企业占到42.9%。而最为人诟病的便是鄂尔多斯的地下钱庄、民间借贷。但是，还应该看到，这一现象不仅仅涉及到企业层面，我们或许能够从“鄂尔多斯中小企业债务危机”中得到以下八大启示：

启示一：危机管理

首先，民营企业要从本次鄂尔多斯跑路潮中，学好危机管理这一课。著名企管专家谭小芳老师表示，中小企业必须从强化风险预警，如果企业领导内心带着负面的阴影处理事情，结果肯定是负面的。相反，如果内心是正面的——处理危机思维也会不一样。比如在这场危机中，不少鄂尔多斯老板都选择了“跑路”这样的下策，不能不说危机处理的水平太低。

作为与鄂尔多斯企业有合作关系的上下游公司：面对鄂尔多斯跑路潮的冲击，必须正确判断形势，充分估计困难，多管齐下，有效化解，把危机带来的损失降到最低。同时更要看到，在这场严重的危机冲击中，挑战前所未有，机遇也前所未有，我们的企业家应对复杂多变的形势，辩证对待“危”与“机”，学会在危中求机，努力转危为机，牢牢掌握发展的主动权。

古往今来，只有常胜将军，没有永胜将军。商场如战场，只有长胜企业家，没有永胜企业家。企业危机乃至“商海沉浮”，都是经常发生的事，关键在于正确应对。对于跑路而又回国的企业家，我们也要正确对待。“跑路”和“厕所自杀”在鄂尔多斯毕竟是极少数，企业家们要在政府的帮助与指引下，凝聚力量，争取早日走出危机，并积极避免从一个企业的大危机，突然转变成了行业大危机！

启示二：突发事件应对与风险控制

在鄂尔多斯，民间收储的利率通常在月息2分-3分之间，不过这些钱经过中间人之手，最终以每月4分、5分甚至6分的价格流到煤老板和地产商手里。由于前一两年房市景气，开发商基本可以稳定还款，因此普通民间投资者，一年可以很轻松的获取24%到36%的收益。在高额和稳定利润的作用下，越来越多的鄂尔多斯人纷纷将存在银行的钱改道高利贷。有夸张的说法称，目前的鄂尔多斯，家家皆贷。

在这一次的鄂尔多斯跑路突发事件中，绝大多数的企业虽然损失不小，但是不会一蹶不振，更不会轰然到下，但是这一小部分，只不过九牛一毛，沧海一粟，尽管多数人士对于鄂尔多斯民间借贷的风险忧心忡忡，随着年底还贷期的到来，鄂尔多斯跑路老板估计还会层出不穷，接连不断，但笔者对鄂尔多斯的形势表示乐观态度。

因为，鄂尔多斯是个熟人社会，信用环境好，在政府调控下，个别极端现象只是极少数。民间融资也是当地繁荣的民营企业最广泛的融资来源，只要政府正视发达的民间借贷市场，做出合理的引导和规范，使借贷双方都明白“民间金融有风险，借贷需谨慎”，鄂尔多斯民间借贷的风险就是可控的。

启示三：声誉管理

在本次跑路潮中，受损的不是简简单单的生意，更值得关注的是——失落的鄂尔多斯商人的声誉。声誉管理有助于各国家和地区制定有效政策，改善投资环境，促进经济发展。反之，一定影响鄂尔多斯的投融资环境，可以说，跑路潮直接的结果就是：恶化了鄂尔多斯的投融资环境，降低了鄂尔多斯城市品牌的美誉度。

谭小芳老师认为，近年来，在资本的驱动压力下，中国企业越来越重视规模、利润，却忽略了道德和法律的约束。与企业相关或由企业直接造成的各种社会问题层出不穷，如各种问题产品、环境污染、矿难、非法集资、偷税漏税等，这不，又添了一个“三十六计走为上”的“跑路潮”。可以说，在国内外，鄂尔多斯商人的形象和声誉都直线下落。如何着手恢复受损的声誉并重塑一个稳固和持久的名声——成了鄂尔多斯商人未来的重要主题之一。

启示四：坚守阵地与商业伦理

本次的鄂尔多斯老板跑路潮引发社会各界对企业家“弃业”现象的高度关注。面对涌动的“弃业”潮，有人戏称，企业家正变身“弃业家”。有人问马云：老板和职业经理人的区别是什么？马答：有一个人上山打野猪，一枪打出去，野猪没死，它冲了过来。那人把枪一扔，往山上跑的，就是职业经理人。那人如果连续向冲过来的野猪开枪，子弹打完了，他把枪一扔，从腰上拔出柴刀和野猪拚命的，他准是老板。老板逃无可逃，只能血拼！

遗憾的是，现实版本的故事中，老板看到野猪要来，也跑路了！目前笔者看到甚至有鄂尔多斯的著名企业也在违反商业伦理，做出短视的行为，企业家如果连最基本的“坚守阵地”都做不到，就更不用说履行对其他利益相关者如员工、投资者、供应商、政府、社区等的社会责任了。表面我们看到是跑路潮的金融危机，但是在背后反映是鄂尔多斯商业文化的危机，再往深处探究就是信仰危机，就是企业家精神的湮灭。

启示五：可怜之人必有可恨之处

与热衷实业的温州人相比，来钱来得更快的鄂尔多斯人似乎对研发、生产等现代工业兴趣不大，甚至对股票、期货这些高风险、高收益的行当也兴趣几无，他们更喜欢炒房、高利贷这样的简单、直接、疯狂的游戏。在暴利的引诱下，鄂尔多斯人开始迷恋上房地产这个游戏，甚至不惜铤而走险借助高利贷。

没有后续资金介入，市场需求低迷，每月需要支付高额利息，加上时有民间借贷者抽离本金的要求，目前鄂尔多斯地产商很煎熬，其资金链也备受考验。而一旦鄂尔多斯的地产价格出现大幅松动，高房价这一支撑高利贷的基础将被彻底砍断，鄂尔多斯或将重蹈温州今天的覆辙。

与此同时，富裕起来的鄂尔多斯商人也渐渐沾染上赌博的恶习，甚至靠高利贷筹集赌资。随着去年以来全国房地产调控政策频出，房地产利润难以支撑高昂的高利贷利息，资金链断裂成为压倒诸多鄂尔多斯商人的最后稻草，于是“跑路”成为必然的结局。甚至可以说，救鄂尔多斯就是救赌徒。

不是基于社会财富的实际增长，而是热衷资本游戏制造虚拟繁荣，难免会有崩盘的那一天。不用说政府官员、专家学者，就是普通百姓都能够清楚地意识到这一点，那些只是借助高利贷急速扩张的资本家，更不可能是傻子。只是，商人的侥幸心理与官方的政绩冲动不谋而合，互相吹捧，让地下金融业越来越活跃，进而将地产、资本的泡沫越吹越大，越来越处于难以掌控的局面。

面对让人惊心的鄂尔多斯老板“跑路潮”，当地官员表示政府该出手时就出手，会及时采取应对措施。尽管此刻出手似乎“犹为未晚”，但事实上已经错失了最佳调控时期。面对近年来经济“发烧”症状，早就有专家警示要防范虚热带来的风险，但似乎并没有能够引起有关方面足够重视，房地产泡沫、高利贷黑洞等问题已经呈现出倾向性、普遍性的势头，少数民企老板挥霍无度、聚众豪赌背后暗藏的“杀机”，都被有意无意地忽视甚至纵容了。

启示六：诚信经营是根本

企业“诚信”缺失危害很大，甚至是许多中国企业经过多年的发展，因为诚信缺失，致使企业品牌一夜倒塌。作为全球五大会计师事务所之一的安达信，三鹿和如今的双汇就是最好的明证。伟大的商业游戏需要伟大的诚信，伟大的诚信造就伟大的商业和商人。做人和经商的最高理念、最高规则、最高能力和最高境界是坚持诚信，是至诚至信。谭小芳老师认为，“诚”是企业聚心之魂，“信”是企业立足之本，商诚则兴，商奸则衰，人无诚信不立，家无诚信不和，业无诚信不兴，国无诚信不宁。诚信理念是中国化企业文化建设的重点之一，也是企业生存的根本。

启示七：资金储备与堤坝经营理念

松下幸之助曾预见性地提出了堤坝经营理念。堤坝经营的好处是——即使经济发生一些变化或者需求有变化，还能保证商品供应，不会导致涨价，因为这时只要运转后备设备即可。相反，如果商品过多，就可以让设备暂停运转。这个道理就和根据需要来调整堤坝里的蓄水量一样。资金、库存和人才也同样需要“堤坝”。

正确认识堤坝经营的意义，就能使经营变得更加稳健，获得高额利润，堤坝经营能够为社会带来真正的安定和繁荣。堤坝式经营的实质，是避免经营过程中的周期性震荡，减少不确定性对企业的冲击。企业家在经营中所建造的堤坝不止一种，市场如同河流，经营如同堤坝。堤坝的功能有多种多样，蓄水、防洪、供水、发电等等都少不了堤坝。

我们再看看稻盛和夫的经营哲学吧——京瓷有非常高的现金储备，(大约一万亿日圆)，可以应付金融大海啸，这也是一种经营的典范，对于鄂尔多斯企业来说，我们应该如何反思呢？企业没有现金储备也无法抓往再发展的机会。要把萧条、把危机变成机会，就必须在平时不断增加储备，经营企业应该脚踏实地。同时在经济景气时注重储备，在经济不好时进行投资，而要做到这一点确实需要有丰厚的现金储备。

马云——这个堤坝经营理念、稻盛和夫经营哲学的践行者，真的不差钱，也值得我们所有的民营企业学习。经济寒流中，现金是真正“王者”：因为预见到经济形势正在发生变化，阿里巴巴提出了冻结所有现金的战略，准备“过冬”。与有意识地储备现金同步，阿里巴巴“生产”新的现金流的能力依旧惊人。在B2B版块，2008年仍然有12个亿的利润——马云的“不差钱”，是真的不差。

启示八：重点监控，政府调控

中小企业是地区发展的原动力。各级政府必须从强化服务、帮危解困、融资协调、风险防范、规范市场秩序、提高行政效率等方面营造良好环境、出台政策措施、加强风险预警，把企业的负担减下来。谭小芳老师建议政府大力整顿金融秩序，采取有效措施遏制高利贷化倾向，依法打击非法集资，妥善处理企业之间担保、企业资金链断裂问题，努力做到早发现、早处置，防止风险扩散蔓延，防范区域性风险。对已经发生的风险事件，要妥善处置，保护人民群众的合法权益，增强市场信心。

与此同时，据笔者了解，鄂尔多斯当地政府相关部门已将抗风险能力一般的融资大户列入重点监控，并对其提出警告，要求其缩小融资额度和规模。如果是做实业，短期资金周转有问题，还可宽限一下；如果发现是低利吸收存款再加利放出去，或用于挥霍，极端情况下则可以采取财产冻结、清偿本金等手段。

远有温州老板跑路，近有本市房地产商自杀，民间借贷活跃的鄂尔多斯骤然紧张。不同的是，鄂尔多斯的此次跑路潮而言，政府有了“温州经验”，所以有了更完备的监控方案。有媒体报道称，当地官方着手防控高利贷资金链断裂的风险，将对5000万以上的融资者进行监控。不过，当地金融办工作人员对此予以否认。

网传的《鄂尔多斯市民间借贷监测方案》以下简称《监测方案》，是由人民银行鄂市中心支行上报给鄂尔多斯市政府的版本。《监测方案》共10页，包括监测民间借贷的目的、建立监测体系的基本工作思路、民间借贷的监测框架和民间借贷规模的测算方法等六大章节和一张“企业民间借贷监测表”的表样附件。

《监测方案》指出，监测和引导民间借贷是国家制定宏观政策的需要，也是维护辖区金融稳定的需要。民间借贷形式复杂，参与机制难辨，利率水平变化大，运作不当会对社会金融产生很大的负面影响，不利于金融和社会的稳定，因此有必要对民间借贷进行监测分析，根据监测结果对其风险进行衡量并及时预警。

据了解，建立民间借贷监测体系是由地方政府主导，由人民银行牵头，联合金融办、银监分局、工商局、商务局、公安局、法院、法制办等部门共同参与。《监测方案》显示，监测点涵盖辖区内各旗区。监测对象包括所有从事民间借贷的融资性中介机构为监测主体，并辅以对企业、个体工商户、自然人的专项问卷调查。融资性中介机构包括：小额贷款公司、投资公司、担保公司、委托寄卖商行、典当行。据了解，鄂市目前上述机构超过1100家。

具体的监测工作包括对资金供给方和资金借入方的监测。对资金供给方的监测是针对融资性中介机构的资金运用，融资性中介机构要按照监测时间的要求，每半年一次将自身业务监测表和服务对象（企业、个体工商户、自然人）监测表向各自的主管部门报送，各主管部门再将数据报人民银行，由后者进行情况汇总、分析并公布调查报告。资金借入方的监测对象包括企业、个体工商户和自然人，因为数量较大，采取抽样监测的办法。

监测内容方面，包括以下指标：行业、规模、存续期、借贷方式、借款金额、借款用途、利率水平、利率期限结构、民间途径借款占所有借款比重及违约纠纷情况等。《监测方案》所附的表样备注中指出，借款用途有五个选项，分别是流动资金、固定资产投资、股票、房地产和其他投资。

在分工方面，金融办负责对小额贷款公司、担保公司，商务局负责对典当行，工商局负责对投资公司、委托寄卖商行的监测和数据收集。“通过对监测数据的分析，判断民间借贷活跃程度、利率水平、总体规模、资金流向、交易手续的完备情况以及引起民间借贷交易量、借贷期限变化的主要原因。同时根据相关结果，分析判断民间借贷趋势，以此衡量民间借贷的风险，及时发布预警。”《监测方案》称。

鄂尔多斯市政府一位官员解释，相关部门的“预警”包括两方面，一是警告抗风险能力一般的融资机构和个人，要求降低规模，加强资金回收；二是提示债权人减少或停止继续向融资机构和个人放贷。“如果融资者出现恶意转移、挥霍情形，则通报相关部门采取冻结资产、控制外逃等。”《监测方案》里这样显示。

对于该《监测方案》何时执行问题，上述官员透露，方案早已成形，近期温州频出老板跑路事件，令鄂尔多斯紧张气氛升温，不排除紧急出台的可能，近几天将加紧最后定稿。政府即将监控高利贷融资机构的做法，在鄂市民间借贷圈引起了不小的反响。一位要求匿名的典当行老板赵先生表示，被人监视终归是一件不高兴的事，何况相关信息涉及企业、商业秘密或个人隐私，他相信没有人愿意被监测。“在当前社会现状下，谁相信秘密和隐私不会被外泄？”他说。

政府出于防范和控制民间借贷金融风险目的而采取的监控措施，有其正当和必要的一面，但此举也涉及公权力对民事、经济生活的干预，这种干预要把握好“度”的问题。在对鄂市政府相关做法表示理解的同时，谭小芳老师进一步指出，监测高利贷只是防控金融风险的一种手段，政府尤其应推进高利贷债权人的风险教育工作，如放贷要取得真实、合法、有效的担保手段等。最后，笔者希望重振鄂尔多斯经济，尽快走出阴霾！