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课程收益：

辅导上市，资本运营，
企业改制，项目融资，
企业管理，财务顾问。

课程内容：

一、翟山鹰先生简介
翟山鹰教授，曾任建银国际（中国建设银行投资银行部）中国公司总裁，董事局董事，曾是中国著名民营金融机构—颐和资本（集团）主要创始人。曾任中国十五规划重点课题组副组长。现任国家科技部、发改委常年经济顾问、中国企业首席经济金融专家、建银国投集团创始人、清华大学、北京大学、复旦大学等多所高校首席金融教授、博士生导师，同时也是英国剑桥、美国伯克利大学客座教授等。翟山鹰教授从事金融十几年，操盘上市的企业一百多家，其中最被世人熟知的有：建设银行、蒙牛股份、中兴通讯、中国卫星、航天动力、百度（美国上市）、鑫苑地产（美国上市）、国美电器等。
翟山鹰教授生于六十年代红色军人家庭，从小在军队大院长大，接受传统严格的家庭教育，他十一岁便拜恩师修行儒、释、道和参的国学体系“自然禅”，成为该宗派第十六代传人。中国五千年国学思想体系的教育、知行合一独特的修行方式使他在事业的各个领域业绩斐然，特别是在金融领域上多次创造奇迹。但他也越来越深刻的体会到传承于西方的金融体系对现有的中国金融体系三十年来发展的隐形伤害。强烈的爱国主义思想让他毅然投入到系统研究中国几千年以来的金融和商业理论中，最终，提出以国学智慧为基础建设具有中国特色的金融体系，这是一个革命性的思想理论。
为了更好的在实践中验证该理论在中国经济未来发展中的真实效应，翟山鹰教授不仅常年与众多的政府官员、企业家、学生反复对该理论进行讨论、演练，还创建了全球首家以该理论为核心的投资银行金融机构---建银集团（仅一年间建银国投总资产从零起步到达超过一百亿元）。通过几年来的发展实践和广大学生的自身应用，翟山鹰教授创建的具有中国特色的金融体系理论思想已经在中国经济发展的实践中，全面体现出其远远超越现有西方金融体系的强大优越性，并引起全世界金融界的关注。菲利普科特勒、巴菲特的儿子，罗斯查尔德家族第六代传人大卫爵士等等，曾先后多次来中国与翟山鹰教授会晤、探讨。
翟山鹰教授深信具有中国特色的金融体系将会在未来的五至十年中成为世界经济发展中的重要历程碑。

二、课程大纲

目录
一、 中国人的商“道”
二、 商“道”和资本运营
三、 资本运营的准备
四、 资本市场的认知
五、 案例分析和沙盘演练

 一、中国人的商“道”（A）
Ⅰ、伟大的国学思想智慧
† 中国独创的五千年不败世界神话
† 伟大的国学思想和曾经伟大的中国人
† 天生的商人（金融家）和祖宗的传承
† 中国需要开始做回“自己”
† 用国学重塑世界的契机

 一、中国人的商“道”（B）
Ⅱ、国学思想智慧中的“道”
† 国学思想的恒“道”和变“术”
† 人生目的：“需要”理论
† 思考方式：先整体；后聚焦（无定法）
† 思考习惯：道法自然（生活）
† 认知态度：混沌和自悟（书院）

 一、中国人的商“道”（C）
Ⅲ、国学商“道”的无限生机
† 商业、管理、金融等领域的恒“道”
† “需要”理论指导下的商、金思想
† 整体观塑造具有中国特色的金融体系
† 无定法对西方金融的革命和创新
† 道法自然透视西方金融本质
† 自悟塑造中国企业家的金融盛宴

 二、商“道”和资本运营（A）
Ⅰ、资本运营的本质
† 金融构成和基本概念
西方对金融概念的定义和解释…
金融由货币市场和货币市场两部构成
货币市场：资金主导的市场
资本市场：资本主导的市场
我对相关概念的定义和解释

 二、商“道”和资本运营（B）
Ⅰ、资本运营的本质
† 商业运营和资本运营的差异
商业运营特点：
货币—产品/技术—货币
资本运营特点：
货币—货币
金融家依靠剥削生存的本质！


 二、商“道”和资本运营（C）
Ⅰ、资本运营的本质
† 资本运营的成功关键：
透过事物的表面现象，找到内在、本质且能够不劳而获的关联关系！
房地产/连锁加盟/咨询顾问
生产制造/能源/创意文化产业


 二、商“道”和资本运营（D）
Ⅰ、资本运营的本质
† 构成金融市场的货币和资本市场
货币市场：
商业银行作为代表的领域
资本市场：
投资银行作为代表的领域


 二、商“道”和资本运营（E）
Ⅰ、资本运营的本质
† 金融市场的历史形成过程
货币市场的形成
以及银行家的出现
资本市场的形成
以及金融家的出现



 二、商“道”和资本运营（F）
Ⅱ、资本运营的发展历程（货币市场）


 二、商“道”和资本运营（G）
Ⅱ、资本运营的发展历程
† 货币市场特点：为商业机构的运营提供资金，并从中获利。
† 货币市场的发展规模受到商业机构发展情况的制约。
† 银行家们需要新的市场！


 二、商“道”和资本运营（H）
Ⅱ、资本运营的发展历程（资本市场）


 二、商“道”和资本运营（I）
Ⅱ、资本运营的发展历程（资本市场）


 二、商“道”和资本运营（J）
Ⅱ、资本运营的发展历程（作弊）


 二、商“道”和资本运营（K）
Ⅱ、资本运营的发展历程
† 合法、可控的商业性质赌博使得银行家成功转型为金融家。
† 商业企业获得了自己投入、经营性收入以外的第三种资金来源。
† 全新的商业格局形成了！


 二、商“道”和资本运营（L）
Ⅱ、资本运营的发展历程
† 资本市场的出现导致：企业发展模式从单一的商业经营收入转变为商业经营和资本运营收入双共存模式。
† 关键性变化：资本运营收入的规模远远大于商业经营收入的规模。


 二、商“道”和资本运营（M）
Ⅱ、资本运营的发展历程
背景：某企业现有5000万元净资产（国家规定，1元净资产=1股股票）。因此，某企业现有股票（属于法人股）的数量为5000万股。
某日，该企业上市。这天该企业没卖出任何产品（无商业获利行为），但根据规定，该企业增发占自身原有股票（法人股）30%的新股（流通股），这部分新股票将进入公开市场（股市）自由交易。
计算：如果该部分流通股首日发行价为20元，则新发行的股票可为企业换回现金：20X5000万元X30%＝3亿元。而该企业的自身法人股价值提升为：20X5000万元=10亿元。
结论：企业变成10亿元市值和3.5亿净资产的企业，且该企业未来所有的商业行为都可以不用再去获利了。


 二、商“道”和资本运营（P）
Ⅱ、资本运营的发展历程
† 企业为了满足资本市场需求可以放弃商业经营的利益。
† 不会熟练使用资本运营的企业将在发展中迅速丧失核心竞争力。
† 企业资金收入的双模式逼迫企业家思维开始全面转型。


 二、商“道”和资本运营（L）
Ⅱ、资本运营的发展历程（新格局）


 二、商“道”和资本运营（M）
Ⅱ、资本运营的发展历程
† 银行家在威尼斯诞生（货币市场）
† 金融家在荷兰出现（资本市场）
† 英、法等国的三巨头博弈（完善）
† 美国让金融家梦想成真（成熟）
† 美国金融家带给全世界的噩梦


 二、商“道”和资本运营（N）
Ⅱ、资本运营的发展历程（美国噩梦）


 二、商“道”和资本运营（O）
Ⅲ、具有中国特色的资本运营体系
† 三十年河东、河西，必须做回自己。
† 修正中国目前大量的金融政策误区。
† 重整中国金融中心的发展模式。
† 变革中国金融企业的运行体系。
† 重塑中国金融人才教育和培养制度。


 二、商“道”和资本运营（P）
Ⅲ、具有中国特色的资本运营体系


 二、商“道”和资本运营（Q）
Ⅲ、具有中国特色的资本运营体系
在国学思想的基础上，围绕中国商“道”文化建立的以企业家为核心的整体现代金融运行模式！
通过全方位（横向全历史和纵向全领域）调研和核心资源关联性研究的手段，以资本运行思维体系创建的变化无限的金融实操体系！
因人而异、因势而变的全天候金融操盘技巧！


 二、商“道”和资本运营（R）


 三、资本运营的准备（A）
（Ⅰ）了解投资常识
（Ⅱ）思维模式的转变
（Ⅲ）关注异常信号
（Ⅳ）国学思想打底
（Ⅴ）其他准备工作


 三、资本运营的准备（B）
Ⅰ、资本运营常识—土豆理论
＊购买目的？
＊准确鉴别？
＊明确市场！
＊风险规避！
＊代销/经销？
＊销售目的？
＊真实价值？
＊销售方式？
＊选择客户？
＊规避风险！


 三、资本运营的准备（C）
Ⅰ、资本运营常识—土豆理论
† 讲个好故事！
† 清晰的市场和资源！
† 股份治理结构！
† 财务报表！
† 政策和法规！


 三、资本运营的准备（D）
Ⅰ、资本运供应常识—讲个好故事
† 认清自己的情况和价值！
† 尽职调查的作用和方式！
1）产品 / 2）服务
3）技术 / 4）渠道
5）标准 / 6）资本


 三、资本运营的准备（E）
Ⅰ、资本运营常识—市场和资源
1）市场定位
——存在经营上的终级客户？
——存在投资上的终级客户？
——市场前景和变化的考虑
2）企业资源
——能够控制终级客户的资源
——未来发展所需的储备资源


 三、资本运营的准备（F）
Ⅰ、资本运营常识—股份构架
1）中国式的股份治理结构
（利益/项目公司/实际控制人）
2）同业竞争和关联交易
3）股权对赌协议


 三、资本运营的准备（G）
Ⅰ、资本运营常识—财务情况
† 能够搞懂财务报表
† 了解财务评估概念
† 了解合法财务手段


 三、资本运营的准备（H）
Ⅰ、资本运营常识—政策、法规
† 国家政策变化
† 仔细法律问题（厚）
† 全球化经济特点


 三、资本运营的准备（I）
Ⅱ、转变思维模式
† 尽可能的找到各要素的关联关系：
伟大的吕不韦！
周末的LV约会/洛克菲勒的女婿
武汉的深水港项目
† 转变盈利思维方式：
连续性（串行/并行）思考方式？
盈利方向在那里？（首次危机）


 三、资本运营的准备（J）
Ⅲ、关注异常信号
† 异常的业务变化
† 异常的股权转让
† 异常的财务报表
† 异常的政府姿态


 三、资本运营的准备（K）
Ⅳ、国学思想打底
国学思想精髓：什么是不变的！
† 儒家：克己复礼；中庸。
† 道家：自然/心；和/无中生有。
† 外“道”内“儒”的应用！
† 私募中的利益关系和心态变化！
† 私募的组成和国学应用。


 三、资本运营的准备（L）
Ⅴ、其他
† 经营模式实践
† 营销思维实践
† 企业文化实践
† 相关知识实践
† 资本运营实践


 四、资本市场的认知（A）
Ⅰ、债权市场（A）


 四、资本市场的认知（B）
Ⅰ、债权市场（A）


 四、资本市场的认知（C）
Ⅰ、债权市场（B）


 四、资本市场的认知（D）
Ⅰ、债权市场（C）


 四、资本市场的认知（E）
Ⅱ、股权市场（A）


 四、资本市场的认知（F）
Ⅱ、股权市场（B）


 四、资本市场的认知（G）
Ⅱ、股权市场（C）


 四、资本市场的认知（H）
Ⅲ、衍生市场


 四、资本市场的认知（I）
Ⅳ、综合市场


 四、资本市场的认知（J）
Ⅴ、周边关联市场


 四、资本市场的认知（K）
Ⅵ、政策市场


 五、案例分析和沙盘演练（A）
Ⅰ、上市商“道”案例分析


 五、案例分析和沙盘演练（B）
Ⅱ、债权商“道”案例分析


 五、案例分析和沙盘演练（C）
Ⅲ、信托商“道”案例分析


 五、案例分析和沙盘演练（D）
Ⅳ、PE的商“道”案例分析


 五、案例分析和沙盘演练（E）
Ⅴ、综合商“道”案例分析


 五、案例分析和沙盘演练（F）
Ⅵ、资本运营的商“道”沙盘演练