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【课程主题】企业并购实战课程培训
【主讲讲师】著名讲师张雪奎（13602758072）
【讲师助理】杨小姐：（13273025496）
【课程时间】2—3天
【课程简介】企业并购重组实战课程大纲

    企业收购与兼并的战略目的不外乎做大、做强、做专。思想决定行为，行为决定结果。有什么样的思想，就有什么样的结果。不论收购兼并是哪种目的，企业都必须十分清楚，因此要求企业在并购前要非常清楚一种结构化的层次战略体系。一个战略清晰，目标层次感清晰的并购，其成功的可能性会大的多。但是收购兼并到底能不能为股东创造价值？这是大家非常关心的议题。收购兼并本身是一个过程，是持续的，从决定为什么兼并收购，目的到底是什么，战略到底是什么，选择收购兼并的对象，到执行交易，做尽职调查，估价，到最后的整合，都至关重要的决定着一个企业收购与兼并是否成功。

　　张雪奎讲师所制作的本课程，包括了国内外企业并购实践中的一系列典型案例，这些案例发生在不同的经济背景下和不同的行业中。在展示这些案例的过程中，提出一些值得关注和思考的问题，以使学员对企业并购的理论知识和操作技巧有更深入的理解和认识。值得一提的是本课程引入了并购领域最新的研究成果和案例，不仅从金融的角度出发分析和解释了这些交易，还考虑了经济、法律、税收的监管等其他因素。讲师用专业性和国际性的眼光分析并购的动机，并且提供了实施或防御敌意收购的攻防策略，并从管理层和股东的不同角度出发解释这些方法，从财富变化的角度强调不同的策略对于股东的影响。

您不得不参加的课程：
确保并购战略目标的实现
深入剖析并购一系列热点话题
了解我国企业战略并购的障碍
了解收购兼并中会涉及到的法律法规
控制在收购兼并过程中的风险
理解兼并后隐含的种种危机和风险

中小企业并购估值与实战操作课程大纲

【课程大纲】
第一节：揭开资本运营的神秘面纱
1、资本市场的起源
2、股份制公司的起源
3、经济危机的制造者
4、揭开资本运营的神秘面纱
5、产业资本与金融资本　
6、案例：海尔在并购中成长壮大
　　　

第二节： 并购重组的基本方法
1、历史上的五次大举收购　　
2、第六次大举收购将发生在中国　　
3、企业并购的政策
4、并购重组的概念　　
5、并购重组的流程　　
6、并购重组的模式　　
7、并购重组的风险　　
8、案例：科利华收购阿城钢铁

第三节 并购的动机与方案设计
1、并购的动因
2、中国特色的并购重组动机
3、企业并购重组的方案设计
4、并购重组的方案设计创新
5、并购多种方式的融合
6、案例讨论与分析：香江集团收购山东临工案例

  
第四节 并购重组的风险控制
1、并购重组中的主要风险
2、并购重组中的风险控制
3、审慎的调查与评估
4、并购协议中的“四剑客”并购整合
5、手术过后的危险期
6、如何控制收购风险
7、案例：新兴铸管收购芜湖钢铁厂

  
第五节：企业并购重组的估值方法
1、价值基础及评估途径
2、实物资产与金融资产的定价机制
3、不同形式的价值概念
4、账面价值
5、市场价值
6、内在价值
7、清算价值
8、并购价值基础
9、一般估值方法
10、净资产法——协议转让
11、重置成本法——资产剥离与收购
案例：宝延风波
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第六节 中小企业公司重组
1、公司重组的形式
2、资产置换
3、公司重组的动因
4、管理层收购MBO
5、管理层收购MBO的目的
6、重组和改造
7、案例：宇通客车的MBO七步成功法

第七节　并购重组的常见方法　
1、财务并购　
2、租赁并购　
2、资金并购　　
3、资金并购
4、恶意并购
5、买壳上市
6、吃休克鱼
7、小鱼吃大鱼
8、强强联合战略
案例：6亿资产并购10资产　
  
第八节 海外并购重组的反收购策略
1、海外并购的常用方式
2、为什么海外并购成功率低
3、寻找代理人的策略
4、国际上常见的反收购措施
5、管理层防卫策略
6、诉诸于法律的保护
7、案例：新浪网对盛大网络的反收购（毒丸计划）

  
第九节 私募股权投资
1、私募股权投资概述
2、私募股权投资在中国的发展
3、中国私募股权投资的现状与展望
4、案例：摩根斯坦利PE蒙牛
5、跨国并购
6、外资并购在中国
7、中国企业的海外并购
8、案例：联想并购IBM

第十节：并购资金来源和融资的基本方法
1、融资准备
2、内部融资
3、银行融资
4、股权融资
5、并购基金
6、风险投资
7、私募投资
8、融资策略与风险　　

【讲师简介】
张雪奎教授1981年毕业河南大学，1984年研究生毕业于广东金融学院并留校任讲师、教授，南方金融研究所副研究员，参与和主持了广东多家企业的改制上市，担任过深圳市和郑州市政府经济顾问。历任中国南方投资公司发展处处长、银河证券、亚洲证券高级咨询师、营业部总经理，清华大学特聘客座教授，北京经典信息研究中心讲师。参与组建广东爱丽明镜企业并任董事长。张雪奎教授一生致力于金融研究，对证券研究尤为精深，著有《K线战术》、《股市谚语精解》等书。受邀经常到广东中山大学、暨南大学、上海交通大学讲授金融课程。桃李不言，下自成蹊，张雪奎教授的学生有很多已经活跃在国内金融界，中央电视台知名经济、证券节目主持人老姜，广东卫视证券评论员吴旬、王昊等人均出自其门下。
【授课风格】授课理念秉承活泼、严谨、系统、实战的风格，推崇寓教于乐及快乐学习的方式，强调学以致用，能够结合企业现状，解决企业在实际工作中遇到的问题为教育训练的最终目的。
【服务客户】清华大学、浙江大学、农业部农垦集团、广西农垦局、云南建水地区、云南铜业股份有限公司、深圳万科股份有限公司、深圳蔚森证券、广州恒大集团、广州合生创展、东莞君豪集团、广州东沙集团、广东华龙集团、广州爱丽有限公司、广州飞天玻璃艺术有限公司、华泰证券股份有限公司、珠海格力电器有限公司、佛山长城制冷有限公司、建设银行河南省分行、中国移动广东分公司、桂林苏桥园开发区等。
【讲授课程】企业资本运作、企业并购重组、股权激励实战、股票实战操盘、企业文化建设、中小企业融资、个人和公司投资理财。