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     5. 小额贷款公司的业务分析

（1）小额贷款公司的业务情况

小额贷款公司只贷不存，只能依赖自有资本金和不超过资本金50%的银行融资发放贷款。根据中国小额信贷机构联席会发布的《2010中国小额信贷机构竞争力发展报告》显示，根据涉农贷款比率排名，排名前十的公司涉农贷款比率均在80%以上，但其平均资产收益率只有5.7%；由于涉农贷款比率较高的公司管理费用相对较高，需要更多政府政策支持，否则较低的回报率难以吸引其从事涉农贷款业务。

小额贷款公司定位于服务传统商业银行之外的客户，具有期限短、额度小、方式灵活的特点，信用贷款和保证贷款占比较大，对传统担保方式依赖较少；大多数小额贷款公司能快速处理贷款申请并在1-2天内完成放款。贷款利率水平介于金融机构和民间贷款之间，平均贷款利率在9.39%-21.98%，净资产率则比较低。

（2）小额贷款公司的贷款规模

2010年，1425家参评央行研究部的小额贷款竞争力评价的小额贷款公司中，贷款余额为5000万以下约占32%，大部分小额贷款公司贷款余额介于在5000万到1亿之间。截至2010年10月末，参评小额贷款公司的贷款余额最大的为7.76亿元，最小的为1013.3万元，平均贷款余额约为1.3亿元。贷款余额在1亿元以上的占46%。前50家公司的平均资产规约2亿元，与平均贷款余额相仿；后50家公司的平均资产规模约为1.5亿元，平均贷款余额1.13亿元。

这1425家小额贷款公司中，平均单笔贷款金额为42.3万元，其中平均单笔贷款金额小于10万元的公司仅占10%，10万至50万元之间的公司占比为27%，50万至100万元之间的公司占比约23%，100万元以上的公司占比约为40%。截至2010年11月底，全国小额贷款公司贷款总额1741.6亿元，其中涉农贷款为800多亿元，约占贷款总额的一半，涉农贷款比率超过50%的小额贷款公司亦占一半以上。这些小额贷款公司由于并非金融机构无法享受到政策优惠，与可享受到财政税收优惠政策的三类新型农村金融机构（村

镇银行、贷款公司、资金互助社）相比，后者涉农贷款仅占其贷款总额三分之一强。

6. 小额贷款公司的盈利分析

（1）小额贷款公司的费用情况

在2010年国内100强的小额贷款公司中，平均营业费用率3.4%，排名前十的公司平均营业费用率为0.7%，单笔平均贷款余额为122万元；排名后十的公司平均费率为11.9%，单笔平均贷款额为66.7万元。显然面向微小企业发放较大额度贷款，费用支出相对较低，面向中低收入农户发放小额贷款，费用支出则较高。

（2）小额贷款公司的盈利情况

根据试点办法的规定，小额贷款公司贷款的利率不得超过基准利率的4倍。这为小额贷款公司盈利留出了空间。2010年1-10月，全国2348家小额贷款公司实现利润总额是73亿元。在2010年100强小额贷款公司评选上报的数据中，只有2家公司的净利润为负，其余小额贷款公司均实现了自负盈亏，大多数小额贷款公司的资产收益率在5%-10%之间。净利润最高的为浙江绍兴县汇金小额贷款公司，截至2010年10月末，该公司净利润为6174万元；资产收益率最高的小额贷款公司为佳木斯市前进区宏源小额贷款公司，其资产收益率为18.6%。与银行相比，小额贷款公司贷款利率较高，平均贷款利率在10%-20%之间，但资产收益率与银行业相比较低。这与小额贷款公司的融资限制有关。

7. 小额贷款的经营困难

小额贷款的经营困难包括监管力量薄弱、盈利水平低、资金来源渠道窄、内控水平低等。

8. 小额贷款公司竞争力评价

其中，在2010年评选的小额贷款公司竞争力100强中，内蒙古有13家小额贷款公司入选，在所有省份中最多；内蒙古也是小额贷款公司数量最多、规模最大的省区，小额贷款公司达350多家，覆盖了内蒙古90%的旗县区。