郑友林的博客复制网址 | 设为主页| 加入收藏

从金融霸主到金融赌棍（上）

美国依然具有金融霸权地位
美国学者亨廷顿在《文明冲突与世界秩序》一书中道出了西方文明控制世界的真谛：意欲控制世界，必须“控制国际银行系统”，控制全球硬通货，以及“掌握国际资本市场”等等。自20世纪90年代以来，美国的国际金融霸权地位不断加强，其原因主要有二：一是前苏联军事大国的解体。二是日本经济大国地位的相对下降。随着对手军事和经济优势的消失或减弱，美国的综合优势不断显露出来。

金融是现代经济的核心，要想控制世界经济命脉，就必须控制国际金融体系的运转。如果说在过去的国际经济往来中，利益的取得靠的是自然资源禀赋的话，那么当今国际经济往来中最大的赢家倚重的是其“制度”资源和国际“游戏”规则的制定权，因为制定规则本身就可以获得巨大的“租金”。显然，美国依然是目前国际事务中的执牛耳者，尤其是它可以通过国际金融市场达到过去通过武力无法达到的目的。金融霸权是军事霸权和经济霸权的延伸，没有强大的军事实力和经济实力就谈不上金融实力，更谈不上金融霸权，目前美国就是凭其压倒优势的政治、经济、军事、金融实力在国际事务中“称王称霸”，并将自己的意志、行为规则强加于人。

战后近半个世纪，美国通过布雷顿森林体系给世界创造了一个稳定的国际金融环境，这是一种所谓的“公共物品”，美国在提供了一个相对稳定的国际金融环境之后，自己也得到了极大的好处：向成员国推销自己制定的国际“准则”，向成员国征收铸币税。通过铸币税，美国可达到一系列目的：一是经济目的，通过征收铸币税，美国可为其工业的国际性扩张融通资金；二是金融目的，与美元的际储备货币地位相联系，铸币税能使美国扮演“世界银行”的角色；三是军事目的，铸币税使美国为西方军事同盟承担大部分军费开支成为可能。其实，美国得到的最大好处，是它可不受其国际收支盈亏与否的限制，为了达到上述目的，其任何经费的短缺都可以通过加快印钞机的速度来解决。其他成员国在接受美国制定的“行为规则”后，可以从美国那里获得资金支持和技术援助，同时还可以在资本主义阵营里推行新重商主义政策，而不至于引起美国的反对。在战后的半个世纪，美国实际扮演的是一个“全球货币供应者”的角色，它把持着国际货币体系的运转。日本和西欧国家虽从美国那里得到了许多帮助，但美国还是布雷顿森林体系下的最大赢家，因为通过铸币特权，美国可以发行世界货币——美元，并且由此成为全球资金分配中心，也支配着世界的经济资源。

金融霸权地位给美国带来垄断利润
第一，依靠美元的特殊地位——国际储备货币(占70％以上)、结算货币(60％)和外汇交易货币(80％以上)。美元作为国际结算货币，它可以使美国无偿占有持有者的资源，分享它国经济增长的成果；作为国际储备货币，美元可使美国无国际收支不平衡之忧，因为美国的国际收支差额可以通过增印美钞来弥补。另外美国还可以通过美元贬值减少它对别国的负债。

第二，金融资本的输出。与国际贸易和国际直接投资有关的资本流动（即FDI），二是纯粹投机性的金融资本流动。这里不谈FDI，重点说说投机资本流动。美国全球资本分配中心和投机交易大本营，也是世界最主要的资本输出国。虽然资本在发达国家间的流动曾是主流。但80年代以来经济处于高速增长之中的新兴市场也是国际资本(主要是美国的资本)趋之若骛的地方，其中1990一1996年流入到新兴市场的国际资本达1.2万亿美元。1997年以前出现的东南亚经济“奇迹”曾为美国等发达国家的金融资本提供了一个良好的增值环境，后因东南亚各国产业结构调整滞后、金融市场开放过快，以及管理落后等问题，造成大量国际资本流入投机性较高的证券市场和房地产市场，给这一地区国家吹起了一个又一个气泡。随着国际资本的“获利回吐”及大量撤离，东南亚国家的经济气泡一个接一个地破灭，最后是经济危机的爆发。但美国等西方国家的金融资本却满载而归。