股转系统上的三件事你看了没? _ 刘泽平的专家文章

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股转系统上的三件事你看了没? 2016-03-04

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3月3日，股转系统公布了三件事。

　　第一件，分层制度倒计时，技术准备走起先；第二件，新三板的老梗：“国泰君安”又被罚了；第三件，想要股转系统的行情信息，申请材料简化了一丢丢呐。

　　一、新三板分层的脚步近了股转系统官网发文，要求“在2016年3月31日前做好挂牌公司分层信息揭示相关的技术准备工作”，并“拟定于2016年4月组织挂牌公司分层信息揭示的全市场测试”。

　　新三板分层的脚步近了，按照此前的安排，分层制度将于今年5月正式施行，距今不过2个月时间。

　　分层的必要性：

　　截至3月3日，共有5868家企业挂牌新三板，数量庞大，各行业参差不齐，挂牌公司差异化突出。通过分层管理，方便服务和监管，同时也方便投资者进行各行业信息收集管理。

　　主要分两层：

　　基础层：

　　主要针对挂牌以来无交易或交易极其偶发且尚无融资记录的企业，还包括有交易或者融资记录但暂不满足创新层准入标准的企业。

　　制度：服务方面，探索运用大数据方式进行公司个体诊断和横向比对，提高市场透明度和投融资对接效率，并强化非标准的个性化服务。监管方面，在执行现有监管规则的同时，适度降低定期报告和临时报告披露要求。

　　创新层：

　　优先进行制度创新的试点

　　制度：服务方面，创新层市场将以提高市场效率为核心持续推进制度创新，优先进行融资制度、交易制度的创新试点；监管方面，一是从信息披露的时效性和强度上适度提高要求，二是要求进一步完善治理结构和建立相关制度，三是实施严格的违规记分制度和公开披露制度。

　　无疑，创新层企业将更多享受新三板创新制度，同时也将受到更多投资者的关注。

　　回顾一下创新层准入标准：

　　在达到上述任一标准的基础上，须满足最近3个月内实际成交天数占可成交天数的比例不低于 50%，或挂牌以来(包括挂牌同时)完成过融资的要求，并符合公司治理、公司运营规范性等共同标准。二、国泰君安再度被点名国泰君安最近有点“衰”。

　　3月3日，股转系统再次在其官方微信上，通报批评国泰君安。不过，这次的“罪名”不是因为“砸盘”，而是因为其推荐的挂牌企业瑞兆源，在申请挂牌的过程中存在信息披露遗漏违规事项。

　　实际情况是这样的：瑞兆源在挂牌前有过股权质押，但其并未在公开转让说明书及其他申报文件中进行披露。股转系统发现后觉得很生气，违规！因此对瑞兆源的董事长和信披负责人，均采取了约见谈话，并提交书面承诺的自律监管措施。

　　同时，帮助瑞兆源挂牌的中介机构——主办券商国泰君安和新疆鸿华律师事务所也都拿到了股转系统的“黄牌”——警示函。

　　股转系统再次强调，对于任何信息披露违规事项，均持“零容忍”态度，发现一起，查处一起。各家挂牌企业、各位主办券商，都得仔细谨慎规范一点！三：申请获取股转系统的行情信息为规范行情信息的发布、使用和传播行为，维护市场秩序，股转系统对行情信息许可使用的申请材料进行了部分调整。新三板府经过比对2015年9月30日的《通知》发现，最新版的申请材料里，去除了《申请人及其控股股东、控股公司是否是沪深交易所证券信息经营者的说明(加盖公章)》。

　　申请对象需要满足以下条件：

　　1、具有公司法人资格和固定的经营场所；

　　2、注册资金100万元人民币以上(含)，具备为市场提供可靠服务的能力；

　　3、申请人、申请人的控股股东及申请人控股的公司近三年无违法经营记录；

　　4、全国股转公司要求的其他条件。

　　公司递交申请材料后，材料齐全的，十个工作日内可得反馈评估合格或不合格的意见。评估合格的申请人可与股转系统签订信息许可使用协议。评估不合格的申请人，可在完善相关申请材料后再次申请。

　　在签订信息许可使用协议后，公司应向深圳证券通信有限公司申请办理行情信息接入，具体办理要求以深圳证券通信有限公司的规定为准。

　　与股转系统签署协议后，公司还需分别在本年度6月30日、12月31日前10个工作日内，向股转系统提交《全国中小企业股份转让系统行情信息使用情况反馈说明》(官网可下载)，向股转系统反馈近一个协议期内公司对行情信息的使用情况。

　　而此前已经与股转系统签署信息许可使用协议的，可以申请续签协议的。如公司经营情况未发生重大变化，且申请事项不变，只需提交《全国中小企业股份转让系统行情信息使用情况反馈说明》和《全国中小企业股份转让系统行情信息许可使用协议续签申请》，无需再提交：

　　(一)《全国中小企业股份转让系统行情信息许可使用业务申请表》；

　　(二)《全国中小企业股份转让系统行情数据申请表》；

　　(三)营业执照正本复印件；