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如何真正发挥董事会的作用（上）
周凌峰
一个结构良好的董事会是公司创造价值的保证
对企业来说，是否具有完善的公司治理，决定了它的生死存亡。因为股份制已成为现代企业制度的基本形式，一个投资者只有在确信自己的利益能够受到保护之后才会向一个企业投资，而良好的公司治理正是保护投资者利益的重要制度。企业之间的竞争在一定程度上就是公司治理的较量。而在公司治理和战略管理中，董事会处在核心地位，它的作用是关键性的，高效的董事会必须是强有力的，并且拥有相对于管理层的独立性。
本文讨论的董事会基本上是由股东主导的。为什么做这样的限定呢？众所周知，在日本、德国和法国，企业的资本更多地来自并受控于银行和财团，债权人往往比股东更加强大，公司的控制权更多地表现为出资人和其他利益相关者集团(如职工、社区)之间的妥协平衡关系。本文的讨论更加契合于美国式的经济背景。
董事会的功能定位、职能与组成，与公司的股权结构、发展阶段和治理外部环境相关联，而且与股权结构一起受到政府法律规制的影响。这里且抛开外部因素的影响，从管理的合理性上，界定董事会的职能和有效发挥职能的要素，让董事会真正有效发挥的作用。
董事会的功能定位、关键职能和类型
董事会如何定位？董事会的功能定位是组建董事会的出发点，它将决定组建后的董事会到底应该有哪些关键职能。董事会一般定位有四种：第一种，底限董事会（法律要求型）——仅仅为了满足法律上的程序要求；第二种，形式董事会（橡皮图章型）——仅具有象征性或名义上的作用；第三种，监督董事会（看门型）——检查计划、政策、战略的制订和执行情况，评价经理人员业绩；第四种，决策董事会（领航型）——参与公司战略目标、计划的制订，并在授权经理人员实施公司战略的时候按照一定准则进行适度干预。由此可以看出，董事会的功能定位不同，它的关键职能和应发挥的作用完全不同。
董事会的关键职能或责任范围是什么？现实中观点是多样化的。就研究者而言，强调董事会最重要的角色是作为高管人员行为和业绩的监督人；依赖资源的理论家则认为董事会的存在就是通过他们的成员与其他组织形成的网络，来帮助公司取得关键性的资源，如资本和商业伙伴；管理专家强调公司董事们所扮演的关键性服务角色是为管理高层提供战略性建议，并提高公司的对外声誉；法律学者却强调董事会必须履行作为公司监督人的法律责任，包括代表股东利益，挑选和更换首席执行官(CEO)，并维护法律，防止任何违法的行为。据调查，美国公司的董事们大都把工作重点放在“审查CEO的业绩上”，而且令人惊讶的是，内部董事比外部董事更强调对股东负责，而外部董事比内部董事更注意对员工负责的重要性。CEO们普遍认为，董事会的核心责任在做好战略规划和决定CEO的更换。

董事会作用的三种模式：监督型、参与型和引导型
监督型：董事会充当公司所有重要活动的监督人。董事会可能会在确立监督机制等方面采取积极态度，以便在有规则的基础上监督一系列问题，并进行较为具体的检查。然而，监督作用意味着事后的评估，基本上是从公司如何成功地开展业务的角度去看待问题。此种模式适合组织结构、管理制度很完善的公司。
引导型：董事会在指导公司业务方面发挥积极作用。引导型董事会是主动的，搜集大量的信息，并完全交由经理班子去发挥经营决策作用。此种模式适合组织结构相对稳定的公司。
参与型：董事会参与部分经营管理活动，主要在经营策略的制订及管理的方式方法给与经理层以协助，以达到资源互补、共同管理的局面。此种模式较适合组织转型期间的公司。

　　董事会的主要职能和范围，实际上受到法律和实践能力两方面的约束和限制。从公司法的约束看，董事们对他们直接服务的公司必须保证和坚持3项基本义务：勤勉、服从和忠诚。勤勉义务要求董事深入了解实际情况以后再做决策，以良好的信用采取行动，并真正相信他们的行动服务于公司的最高利益。这项义务的中心信条是董事们在进行任何决策之前应该尽可能地获取必要信息。服从义务要求董事本身必须遵守法律并且确保公司自身遵守法律。从根本而言，董事们必须把自己的行动限制在公司公共章程和法律规定所赋予的权力范围之内。忠诚义务要求董事避免利益冲突，禁止董事从事欺骗或伤害公司利益的私人活动。
　　由于法律约束更多地具有“禁令”的性质，而且一般法律制裁针对的是明显的侵权和违规行为(勤勉义务在法律实践中难以操作)，因此在这一约束框架内关于董事会的重要责任还存在着真正的选择问题。对此，另一方面的约束涉及董事会的实践能力。一般来说，董事会会议1年之中必须召开4~6次以上才能发挥有效作用。然而即便如此，多数董事会成员每个月碰头不到一次，集中开会的时间更少，而且在董事会会议之外，董事们一般都有全职工作，所以投身于董事会工作的时间受到相当限制。同时多数大公司的董事在公司中并不拥有管理职位，因此缺乏有效介入公司事物所需要的知识、信息和权力。鉴于这种能力上的限制，董事会必须把精力放在他们所产生的影响最大、所承担的责任最重的事项上。那么，董事会的主要责任究竟包括哪些？
　　从董事会的目的出发，运用由影响力、时效性和法律监督形成的判别依据，我们可以辨别出董事会应该致力于的6个关键职能领域：
　　（1）提供战略方向和建议
　　（2）监督战略的执行和绩效
　　（3）评估和更换首席执行官
　　（4）防范和处理危机
　　（5）为公司寻找关键资源，如金融资本、人力资本、联盟和伙伴关系等
　　（6）监督公司的法律和道德表现
　　公司的成长阶段、行业特点以及对近期目标和长期目标的权衡等因素，进一步决定了董事会对不同职能领域的侧重和参与程度。与主要由机构性股东控制的大型公司相比，一家高技术公司的兴起更需要董事会的资源和服务功能，而对前者而言，法律和代理的角色居先。据调查，美国公司的董事们倾向于把自己的职能大致划分为两方面：一是侧重内部的活动，例如战略规划和业绩评估；二是侧重外部的活动，如构筑关系网络。董事会侧重于构筑关系网络的活动是可能为公司带来长期收益的战略选择，从短期看往往没有切实的回报，因为这类关系需要时间来培育，并且必然要求董事们转移出部分致力于公司内部事物的精力。相反，对于那些急切于短期回报的公司而言，董事会把精力集中于公司治理、战略规划和监督就更为合理。
　　有些研究者认为，按照董事会参与战略管理的程度不同，可以把董事会扮演的角色分为比较极端的两种“理想类型”：“看门人”型和“领航人”型。当董事会只起“看门人”作用时，战略管理的大部分职能转移给经理层，董事会起到的只是审批和事后控制的保障作用，如对高管人员的业绩进行评价，以决定他们的报酬和聘任。董事会发挥“领航人”作用时，战略管理的核心职能由董事会主导，经理层只部分参与到战略方向的确定和方案拟订中，并主要负责战略实施工作。形象地说，前者更多地面向过去，后者更多地着眼未来。尽管这两种类型肯定都有各自的适用性，但近年来的公司实践更多地肯定和倾向于董事会发挥“领航人”的作用。